時隔兩年，波士頓科學在9月舉辦了2023年的投資者開放日，主題圍繞公司戰(zhàn)略、中國市場和三條產品線（醫(yī)療系統(tǒng)、外周介入和心血管）。據Mass Device披露，在該活動日上，首席執(zhí)行官Mike Mahoney宣布公司下一目標——在未來10年將波士頓科學打造成為一個“引人注目”和“極好的”地方。該公司目前正通過企業(yè)并購、人工智能、數字化等方面進行長期投資。
相比較2021年的開放日，今年的亮點之一是新增對中國市場的定位、現狀和發(fā)展的描述。在集采的大環(huán)境下，波士頓科學對中國市場的一些見解值得我們借鑒。
波士頓科學對于中國區(qū)2023年收入構成的預測是：心臟病類占60%、外周介入類占18%、內窺鏡檢查類占14%、泌尿類占8%、神經調節(jié)類占1%；其中心臟病類包含了冠脈介入類、心律管理類和左心耳封堵器。
此次開放日上，波士頓科學大中華區(qū)總裁張珺就中國市場發(fā)表了觀點。她表示，中國具有高成長性、市場規(guī)模大和追求創(chuàng)新的特點，是最具吸引力的醫(yī)療科技市場之一。 隨著支付改革、本土化競爭以及政策傾向國產化，市場變得越來越復雜。盡管面對這些挑戰(zhàn)，他們的長期計劃是實現14%-16%的增長并保持可觀的利潤率，預計2024年在中國區(qū)的銷售額突破10億美元。其戰(zhàn)略是利用自身的優(yōu)勢不斷突破上限，同時關注短板保住下限；策略上將圍繞“速度、本土化、規(guī)模”展開，并致力于保持長期戰(zhàn)略和對人才的持續(xù)投入。
賽道領頭者的企業(yè)并購戰(zhàn)略
波士頓科學一直是多數賽道的領頭企業(yè)，為了加強自身的領頭者地位，持續(xù)實施企業(yè)并購戰(zhàn)略。甚至在投資者活動日的前一天，波士頓科學還進行了重大的并購動作，宣布以8.5億美元收購Relievant Medsystems。
Relievant Medsystems公司開發(fā)并商業(yè)化了用于慢性疼痛的Intracept骨內神經消融系統(tǒng)。這是經過FDA批準對微創(chuàng)手術，可以當日手術治療慢性椎體源性腰痛的門診。波士頓科學的神經調控部門總裁Jim Cassidy在投資者日上談到收購Relievant為公司帶來的益處時表示：“脊椎源性疼痛是一個重大的未被滿足需求的類別，收購將擴大波士頓科學在介入性疼痛管理療法的投資組合。我們的產品組合現在包括脊髓刺激、傳統(tǒng)射頻、Vertiflex、Relievant，這是一個很難匹敵的產品組合。”
在過去的12個月內，包括此次協(xié)議在內波士頓科學已完成3筆收購。在2022年底，該公司宣布計劃以約5.23億美元的價格收購Acotec的多數股權。今年4月，該公司完成了對Apollo Endosurgery的6.15億美元收購。過去幾年的多次收購以及近期的動作，都表現出波士頓科學明確的戰(zhàn)略。
“穩(wěn)固賽道領頭者地位是這次收購的一個關鍵的推動因素，并購將是我們持續(xù)關注的領域，” Mahoney說。“它強化了波士頓科學在多數賽道的領頭地位，助力推向更快增長的市場。在過去10年中我們已經收購了超過40家公司，雖然有幾個失敗案例，但大多數這些小型并購確實提高了我們的創(chuàng)新節(jié)奏和我們的市場增長率。”
波士頓科學還非常注重其風險資本投資組合。Mahoney表示：“波士頓科學大量的精力主要花費在全球范圍內研發(fā)、合作、孵化器合作伙伴上面，但是我們每天都會思考如何調整企業(yè)的投資組合使其更好。”
將目光投向人工智能和數字化
Mahoney表示，波士頓科學將來會繼續(xù)向人工智能（AI）和數字領域發(fā)展。目前成像、神經調控、泌尿科等產品已經涉及人工智能與數字化，但波士頓科學的“全渠道”戰(zhàn)略不僅僅是將AI集成到設備本身，更是要用人工智能和數字化來增強業(yè)務方面。
“全渠道”是一個基于AI的銷售和營銷平臺，目標是為了匯集來自不同平臺的接觸點。波士頓科學通過AI界面?zhèn)鬏敂祿员阍谡_的時間通過正確的渠道提供正確的信息和教育。這樣做可以加速企業(yè)收入并為客戶帶來額外的教育機會。
2021年波士頓科學還推出了一個電子商務平臺，最開始用于內窺鏡，目前已經將其擴展到泌尿科。公司計劃在2024年將電子商務平臺擴展到其他業(yè)務部分，可以有效節(jié)省成本以及提高效率。
除此之外，波士頓科學還有一個專家鏈接工具和技術套件，用于啟用遠程服務和支持。該公司在新冠期間開發(fā)了它，現在轉為用來進行遠程患者設備校準、資本設備維護和醫(yī)師培訓。
加碼中國市場發(fā)展
Mahoney稱中國市場是“最具吸引力的醫(yī)療技術市場之一”。根據張珺的說法，隨著需求的增加，特別是在PCI（經皮冠狀動脈介入治療）方面手術的增長是一個特別吸引人的點。
波士頓科學的中國業(yè)務預計到2024年將超過10億美元的收入，預計將實現收入增長率?，F階段問題仍然是如何應對中國的復雜性，包括支付改革、本地競爭和政策轉向本地采購。集采利于本土企業(yè)搶占市場份額，短期削弱了波科原先的優(yōu)勢，影響了利潤率；但基于中國市場未來的潛力，波科憑借產品種類多、創(chuàng)新產品領先等自身優(yōu)勢，在保證一定利潤率的前提下將會繼續(xù)深耕中國市場。
波士頓科學尋求在保護下行風險的同時抓住上行機會，優(yōu)先考慮速度、本地化和規(guī)模。這意味著加速產品推出和治療采納，以敏捷、本地化的運營方式保持競爭力。同時，專注于高度差異化的產品技術，尋找新的增長方式。
值得一提的是波士頓科學此次還重點宣傳了自己在中國的本土化成果：首個波科中國團隊研發(fā)的產品——甲狀腺射頻消融電極；首個中國生產、供應全球的產品——血管內超聲系統(tǒng) IVUS Polaris；收購中國企業(yè)先瑞達的多數股權；與新光維醫(yī)療科技就一次性使用電子膽道內窺鏡在中國大陸地區(qū)的商業(yè)化推廣和市場銷售上建立長期合作。
波士頓科學還公布了2017-2026E的中國區(qū)收入趨勢及預測：2017-2019年是加速成長階段，2020-2022年受到疫情和集采的雙重逆風影響，未來2023-2026年收入將會強勁反彈，中國區(qū)整體可以保持14%-16%的增長率，預計2024年銷售額可達10億美元。
Farapulse和Watchman
在活動日上，波士頓科學不僅對公司未來戰(zhàn)略進行了公布，還提及近期引人注目的產品Farapulse和Watchman新的進展。Farapulse最近因積極的研究結果而引起關注，分析師預測它將很快獲得FDA（美國食品和藥物管理局）的批準和快速采納。僅一周后，該公司最新的左心耳封堵（LAAC）設備Watchman FLX Pro也獲得了FDA的批準。波士頓科學宣布，截止到目前為止用Watchman治療的患者數量已超過350,000人。
Watchman總裁Dr. Angelo de Rosa表示：“今天全球有3800萬人患有房顫，相信這個數字到2050年將達到6000萬人。我們有信心在國際上大規(guī)模地擴大適應癥，并將在未來2030年市場達到600億美元以上。”
在Farapulse方面，心電生理學總裁Nick Spadea-Anello分析來波士頓科學的市場前景。他強調了Farapulse脈沖場消融對患者的積極結果的改善，對操作者流程的簡化，以及醫(yī)院系統(tǒng)手術壓力大緩解。
來源：綜合自高禾、Mass Device、醫(yī)療器械創(chuàng)新網、雪球prgstock
京公網安備11010802046783號
